Sostenibilitat i sector financer: un nou paradigma d'inversions

La sostenibilitat ja és un element clau en el món financer i ha transformat la manera en què les empreses es comporten i els inversors prenen decisions. Aquest enfocament respon a la creixent demanda social i reguladora, alhora que representa una oportunitat per generar valor a llarg termini. Sorgeixen conceptes com ara els informes de sostenibilitat, els fons verds, el greenwashing o l'ús de dades per satèl·lit, que són elements essencials per entendre l'evolució de les finances sostenibles.

La importància dels informes de sostenibilitat

Els informes de sostenibilitat són una eina fonamental perquè les empreses puguin comunicar la seva situació en termes ambientals, socials i de governança (ESG). Aquest tipus d'informes permet als inversors avaluar l'impacte real de les activitats d'una empresa més enllà dels seus resultats financers tradicionals.

La pressió reguladora i la demanda de transparència han portat a l'adopció d'estàndards internacionals com els que han establert la Global Reporting Initiative (GRI) i el Sustainability Accounting Standards Board (SASB). No obstant això, la qualitat i la comparabilitat d'aquests informes varien sovint, cosa que presenta reptes per als inversors que busquen prendre decisions informades.

Fons verds i inversió sostenible

Els fons verds són vehicles d'inversió que se centren a finançar projectes o empreses que fomenten la sostenibilitat ambiental. Aquests fons han guanyat popularitat els últims anys, impulsats per l'interès dels inversors per alinear les seves carteres amb els seus valors i per la percepció que les inversions sostenibles poden oferir rendibilitats competitives.

No obstant això, la proliferació d'aquests fons també ha fet augmentar la preocupació pel greenwashing. Aquest terme fa referència a la pràctica d'empreses o fons d'inversió que es presenten com a “verds” o sostenibles sense complir els estàndards ESG necessaris per merèixer aquesta etiqueta. El greenwashing no només enganya els inversors, sinó que també soscava la confiança en els mercats de capitals.

El punt de vista dels inversors: riscos i oportunitats

Des d'una perspectiva inversora, la sostenibilitat ja no és només una qüestió ètica, sinó un factor crític per gestionar el risc i crear valor. Els inversors institucionals, en particular, han començat a integrar criteris ESG en els seus processos d'anàlisi de riscos, reconeixent que les empreses que gestionen bé aquests aspectes tendeixen a ser més resilients i competitives a llarg termini.

D'altra banda, els riscos associats al canvi climàtic i a la transició cap a una economia baixa en carboni poden impactar significativament en el rendiment de les inversions tradicionals. Els inversors busquen cada vegada més eines i dades precises per avaluar com aquests riscos podrien afectar les seves carteres, la qual cosa ha comportat un augment de la demanda d'informació fiable i detallada.

Dades per satèl·lit: una eina innovadora per a la sostenibilitat

Les dades per satèl·lit emergeixen com una solució innovadora per millorar l'exactitud i la fiabilitat dels informes de sostenibilitat. Els satèl·lits poden proporcionar dades en temps real sobre una àmplia gamma d'indicadors ambientals, des de la desforestació fins a les emissions de gasos d’efecte hivernacle. Aquestes dades són especialment valuoses perquè provenen de fonts independents i verificables, de manera que es redueix el risc de manipulació o errors en la informació reportada per les empreses.

Per exemple, els inversors poden utilitzar imatges de satèl·lits per controlar l'ús del sòl i avaluar si les empreses agrícoles estan complint els seus compromisos de sostenibilitat. A més, les dades de satèl·lits es poden utilitzar per fer un seguiment de la contaminació de l'aigua o de l'aire, proporcionant una visió més completa i precisa dels impactes ambientals de les operacions corporatives.

La viabilitat i els reptes de l'ús de dades per satèl·lit

Malgrat el seu potencial, l'ús de dades per satèl·lit en el sector financer encara s'enfronta a diversos reptes. Un dels principals és la necessitat d'integrar aquestes dades en els sistemes d'anàlisi i informes existents. A més, si bé les dades per satèl·lit poden proporcionar informació valuosa, és crucial que es complementin amb altres tipus de dades per proporcionar una imatge completa del rendiment de la sostenibilitat.

Un altre repte és la interpretació d'aquestes dades. Cal tenir un alt nivell de coneixements tècnics per analitzar eficaçment les imatges i les dades per satèl·lit. Per tant, les empreses i els inversors han d'estar preparats per invertir en les capacitats tècniques necessàries per aprofitar al màxim aquesta tecnologia.

Finalment, és fonamental garantir que les dades per satèl·lit utilitzades siguin accessibles i estiguin disponibles de manera equitativa per a tots els participants del mercat. Això implica que els reguladors i les entitats financeres han de treballar conjuntament per desenvolupar marcs que promoguin la transparència i l'equitat en l'ús d'aquestes dades.

Conclusió

La sostenibilitat ha deixat de ser un tema secundari en el sector financer i s'ha convertit en un factor clau per a la presa de decisions. A mesura que els inversors i les empreses busquen integrar consideracions d'ESG en les seves estratègies, els informes de sostenibilitat, els fons verds i la necessitat d'informació fiable i precisa són cada vegada més importants.

L'ús de dades per satèl·lit, del qual GMV té una àmplia experiència, representa una oportunitat innovadora per millorar la qualitat i la transparència de la informació de sostenibilitat, però la seva implementació encara requereix superar reptes tècnics i reguladors. A mesura que aquestes eines es desenvolupen i s'integren en l'anàlisi financera, és probable que tinguin un paper crucial en la transició cap a una economia més sostenible i equitativa.

Autor: José María Blanco Calvin